Por quanto tempo você pode vender futuros?
Não há um tempo definido para que um investidor possa manter uma posição curta. O principal requisito, entretanto, é que o corretor esteja disposto a emprestar as ações para venda a descoberto. Os investidores podem manter posições curtas, desde que sejam capazes de honrar os requisitos de margem.
Quando um investidor ou trader entra numa posição curta, fá-lo com a intenção de lucrar com a queda dos preços. Isto é o oposto de uma posição longa tradicional, onde um investidor espera lucrar com o aumento dos preços.Não há limite de tempo para quanto tempo uma venda a descoberto pode ou não ser aberta.
Não há limite de tempo específico para quanto tempo você pode manter uma posição curta. Em teoria, você pode manter uma posição curta aberta, desde que continue atendendo aos seus requisitos de margem. No entanto, na prática, a sua posição curta só pode permanecer aberta enquanto o seu corretor não resgatar as ações.
Principais conclusões
Um contrato futuro permite que um investidor especule sobre a direção de um título, mercadoria ou instrumento financeiro,seja longo ou curto, usando alavancagem.
Um contrato futuro pode ser vendido a descoberto e transportado ou mantido durante a noite, ao contrário das vendas a descoberto no segmento de ações, onde a posição deve ser liquidada no mesmo dia. Para colocar uma ordem de venda para um contrato futuro, o tipo de produto MIS (para intradiário) ou NRML (para overnight) pode ser usado para fazer uma ordem de venda.
O lucro máximo que você pode obter com a venda a descoberto de uma ação é de 100%porque o preço mais baixo pelo qual uma ação pode ser negociada é $ 0. No entanto, o lucro máximo na prática deverá ser inferior a 100%, uma vez incluídos os custos de empréstimo de ações e os juros marginais.
Usando esta matemática grosseira, uma posição curta tem uma desvantagem de 9% em relação a uma posição longa numa base anual (5% de tendência de mercado + 2% de custo de empréstimo + 1% de gestão + 1% de assimetria). Diante disso, não há dúvida de queoperar vendido é mais difícil do que operar comprado.
Se as ações que você vendeu a descoberto perderem o valor,você não precisa comprá-los de volta e terá um lucro de 100%. Parabéns!
Se você nunca fechar a posição e o preço da ação chegar a zero,você será encerrado e creditado com seu lucro. Se você nunca fechar a posição e o preço das ações continuar subindo cada vez mais, sua perda potencial será uma quantia ilimitada de dinheiro.
Se você não conseguir cumprir a chamada de margem,sua corretora pode fechar posições abertas para trazer sua conta de volta ao requisito mínimo.
Você pode manter um contrato futuro para sempre?
Ao contrário das ações, que em teoria podem ser mantidas para sempre,contratos futuros expiram em um mês específico.
Operar a descoberto exige que vendamos primeiro e compremos depois. A negociação a descoberto só é lucrativa quando o preço de fechamento é inferior ao preço de entrada.Haveria uma perda quando o preço fosse superior ao preço pelo qual alguém vendeu. O stop loss em uma negociação a descoberto é sempre superior ao preço pelo qual a posição foi vendida.
E, ao contrário das ações, os contratos futuros expiram. A data de vencimento é o último dia em que um contrato pode ser negociado, eos ciclos de expiração podem ser mensais ou trimestrais. Lembre-se de que produtos diferentes seguem ciclos de validade diferentes. Para visualizar todos os ciclos de expiração no thinkorswim, vá para a aba Negociação> Todos os Produtos.
Ao contrário das ações,você pode vender futuros sem fazer uma compra anterior. No entanto, você não pode obter lucro na negociação de futuros até “nivelar” sua posição – colocando uma ordem para a mesma quantidade no lado oposto do mercado.
Isso pode levar a um pagamento extra pela Bolsa para comprar as ações dos vendedores. As despesas extras serão pagas pela pessoa que inadimplente por entrega a prazo. Além das despesas extras, o inadimplente também deverá arcar com a penalidade de. 05% do valor do estoque por dia.
Na verdade,contanto que você mantenha os requisitos de margem mínima para suas posições, você poderá negociar com a frequência que desejar em um tamanho adequado às suas necessidades de negociação.
Os vendedores a descoberto têm acumulado perdas consideráveis este ano, embora continuem a visar as ações da GameStop. Os vendedores a descoberto da GameStop perderammais de US$ 320 milhõesem perdas de marcação a mercado no acumulado do ano.
O vendedor a descoberto espera que esta responsabilidade desapareça, o que só poderá acontecer se o preço das ações cair para zero. É por isso que o ganho máximo numa venda a descoberto é100%. O valor máximo que o vendedor a descoberto poderia levar para casa é essencialmente o produto da venda a descoberto.
Como resultado, o preço das ações da GameStop caiu, levando muitos investidores institucionais a acreditar que continuaria a cair, vendendo assim as ações a descoberto. Em 22 de janeiro de 2021, aproximadamente140 por centoparte do float público da GameStop foi vendida a descoberto, o que significa que algumas ações vendidas a descoberto foram reemprestadas e vendidas a descoberto novamente.
Simplificando, hásem limite de tempo definitivopor manter uma posição curta na negociação de ações.
A venda a descoberto de uma ação pode arruinar uma empresa?
Às vezes, as vendas a descoberto fraudulentas podem destruir uma empresa. É certo que o litígio dificilmente será uma solução rápida para uma empresa atormentada pela queda no preço das ações. O litígio é lento – pode levar anos para que uma reclamação de mérito de uma empresa seja resolvida.
Normalmente, você pode decidir vender uma açãoporque você sente que está supervalorizado ou diminuirá por algum motivo. Como a venda a descoberto envolve o empréstimo de ações que você não possui e a sua venda, uma queda no preço das ações permitirá que você compre de volta as ações com menos dinheiro do que recebeu originalmente quando as vendeu.
Simplificando, uma venda a descoberto envolve a venda de ações que um investidor não possui. Quando um investidor realiza vendas a descoberto, duas coisas podem acontecer. Se o preço da ação cair, o vendedor a descoberto poderá comprá-la pelo preço mais baixo e obter lucro. Se o preço das ações subir,o vendedor a descobertoperderá dinheiro.
Embora a exclusão não afete sua propriedade,as ações não podem ter qualquer valor pós-fechamento. Assim, se alguma das ações que você possui for retirada da lista, é melhor vendê-las. Você pode sair do mercado ou vendê-lo para a empresa quando ela anunciar a recompra.
Uma ação pode se recuperar depois de chegar a zero?Sim, mas improvável. Um exemplo mais típico é que o shell corporativo é zerado e uma nova empresa é vendida [vendida] ao shell (a entidade legal que permanece após a falência) e a empresa começa a negociar novamente.
References
- https://futuresfundamentals.org/explore-the-marketplace/the-exchange-how-it-works/place-a-trade/
- https://www.schwab.com/learn/story/7-tips-every-futures-trader-should-know
- https://zerodha.com/varsity/chapter/shorting/
- https://coindcx.com/blog/crypto-futures-trading/how-to-use-liquidation-data-to-leverage-opportunities-in-futures-trading/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/012715/what-difference-between-short-position-and-short-sale.asp
- https://www.nfa.futures.org/members/member-resources/files/security-futures-disclosure.pdf
- https://www.indiainfoline.com/knowledge-center/online-share-trading/can-I-short-sell-in-delivery-trading
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/how-to-short-stock/
- https://ninjatrader.com/futures/blogs/the-ease-of-short-selling-using-futures/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110614/why-short-selling-legal-brief-history.asp
- https://blog.stonexone.com/times-when-selling-a-futures-contract-is-a-good-idea
- https://www.binance.com/en/square/post/1424550
- https://www.cmegroup.com/education/courses/understanding-the-benefits-of-futures/the-benefits-of-day-trading-futures.html
- https://www.investopedia.com/terms/u/uptickrule.asp
- https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/howtoreadfuturespricetables.html
- https://www.investopedia.com/investing/limiting-losses/
- https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0165188922002950
- https://groww.in/blog/what-happens-when-a-stock-is-delisted
- https://m.economictimes.com/markets/stocks/news/sebi-allows-short-selling-by-all-investors-fo-stocks-also-eligible/articleshow/106579081.cms
- https://www.investopedia.com/terms/s/shortselling.asp
- https://tradeproacademy.com/how-much-money-do-you-need-to-start-trading-futures/
- https://www.fia.org/sites/default/files/2022-07/FIA_WP_Clearing%20Firm%20Role_0.pdf
- https://www.fisdom.com/which-is-better-futures-or-options/
- https://www.investopedia.com/articles/trading/092613/difference-between-short-selling-and-put-options.asp
- https://www.investopedia.com/terms/t/two-percent-rule.asp
- http://www.zaner.com/3.0/education/content.asp?page=ondemand/50rwftlm.html
- https://www.britannica.com/money/futures-contract-specifications
- https://www.kotaksecurities.com/derivatives/how-to-buy-and-sell-futures-contracts/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/031015/how-risky-are-futures.asp
- https://support.zerodha.com/category/trading-and-markets/corporate-actions/general/articles/short-sell-shares-in-eq-and-f-o-segments
- https://support.fyers.in/portal/en/kb/articles/what-penalties-does-a-seller-face-for-short-delivery-of-shares
- https://www.schwab.com/learn/story/trader-taxes-form-8949-section-1256-contracts
- https://www.motilaloswal.com/blog-details/benefits-of-short-selling-in-futures/1639
- https://homework.study.com/explanation/which-price-should-we-use-settlement-price-or-the-last-price-for-finding-the-futures-price.html
- https://apps.theifm.org/tutorial/contracts2.htm
- https://www.earn2trade.com/blog/futures-contract-expiration/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/032615/what-maximum-i-can-lose-if-i-make-covered-call.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/9-out-10-traders-lose-money-fos-nilesh-sharma
- https://centerpointsecurities.com/how-long-can-you-hold-a-short-position/
- https://www.morningstar.ca/ca/news/234575/what-happens-if-a-companys-stock-falls-to-zero.aspx
- https://www.schwab.com/learn/story/ins-and-outs-short-selling
- https://www.theocc.com/getmedia/68ff6522-6d1e-458a-9cc2-d430f55f7a3f/if-short.pdf
- https://www.investopedia.com/ask/answers/maintain-short-position-delisted-stock/
- https://zerodha.com/varsity/chapter/futures-trade-2/
- https://www.cmegroup.com/education/courses/things-to-know-before-trading-cme-futures/closing-your-position.html
- https://groww.in/blog/monthly-expiry-of-futures-and-options
- https://www.5paisa.com/stock-market-guide/derivatives-trading/about-futures-contract
- https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/understanding-futures-expiration-contract-roll.html
- https://www.investopedia.com/understanding-futures-contract-expiration-7972595
- https://www.mypivots.com/article/details/30/the-80-rule
- https://www.angelone.in/knowledge-center/futures-and-options/what-are-futures
- https://www.tutorialspoint.com/how-future-contracts-are-terminated
- https://rjofutures.rjobrien.com/learning-center/futures-trading/trading-futures-for-a-living
- https://help.tradestation.com/10_00/eng/tradestationhelp/tb/cancel_futures_order.htm
- https://tradingqna.com/t/rule-on-short-selling/158637
- https://fi.money/blog/posts/what-is-short-selling-in-us-stock-market
- https://www.titan.com/articles/how-to-short-a-stock
- https://www.benzinga.com/money/are-futures-riskier-than-options
- https://www.schwab.com/futures/what-are-futures
- https://clsbluesky.law.columbia.edu/2023/09/25/why-short-attacks-may-compel-a-company-to-sue/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/how-does-one-make-money-short-selling/
- https://www.arkhamintelligence.com/research/leverage-trading-in-crypto-markets
- https://www.angelone.in/knowledge-center/futures-and-options/futures-trading
- https://www.finra.org/investors/insights/short-interest
- https://www.tdameritrade.com/retail-en_us/resources/pdf/TDA101282.pdf
- https://www.quora.com/How-do-we-get-back-from-futures-trading
- https://www.nasdaq.com/articles/how-much-money-needed-start-trading-futures-2016-02-19
- https://www.ziprecruiter.com/Salaries/Futures-Trader-Salary
- https://www.moneyshow.com/articles/tradingidea-60554/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/difference-between-options-and-futures/
- https://www.investopedia.com/terms/s/short.asp
- https://www.fortrade.com/a/answers/stock-trading/how-long-can-you-hold-a-short-position-in-stock-trading/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/012915/how-long-can-trader-keep-short-position.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/12/how-long-short-sell.asp
- https://bullishbears.com/futures-trading-hours/
- https://www.schwab.com/learn/story/sp-500-futures-look-basics
- https://www.investopedia.com/articles/optioninvestor/07/money_management_futures.asp
- https://www.ig.com/en/trading-strategies/how-to-short-commodities-191112
- https://us.plus500.com/academy/long-short-futures-trading~8
- https://support.tastytrade.com/support/s/solutions/articles/43000435357
- https://www.tastylive.com/concepts-strategies/futures-options
- https://www.investopedia.com/articles/optioninvestor/09/get-started-with-futures.asp
- https://www.5paisa.com/stock-market-guide/stock-share-market/long-and-short-positions
- https://futures.tradingcharts.com/tafm/tafm4.html
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/shorting-a-stock
- https://ninjatrader.com/futures/futures-trading-basics/
- https://www.investopedia.com/terms/f/futurescontract.asp
- https://www.montana.edu/ebelasco/agec421/readings/OptionsOnFutures.pdf
- https://www.investopedia.com/terms/f/futures.asp
- https://homework.study.com/explanation/what-is-a-closing-transaction-on-a-futures-contract-do-you-need-to-take-delivery-to-terminate-a-futures-contract-position.html
- https://ninjatrader.com/futures/why-trade-futures/futures-vs-stocks-options/
- https://www.schwab.com/learn/story/basics-trading-futures-contracts
- https://www.thestreet.com/memestocks/gme/gamestop-stocks-short-sellers-have-lost-over-320-million-in-2023-so-far
- https://money.stackexchange.com/questions/21132/consequences-of-not-closing-an-open-short-sell-position
- https://lbank-exchange.medium.com/understanding-futures-trading-as-a-short-selling-strategy-eb7c40daaabb
- https://jpmcc-gcard.com/wp-content/uploads/2018/10/01-14-15_till_-_why_futures_contracts_succeed_or_fail.pdf
- https://www.investopedia.com/ask/answers/09/short-selling-india.asp
- https://www.livemint.com/market/stock-market-news/sebi-permits-short-selling-across-all-categories-f-o-stocks-also-eligible-11704461894797.html
- https://www.alphatheory.com/blog/four-reasons-shorts-are-harder-than-longs
- https://www.indiratrade.com/blog/what-is-short-delivery-and-auction-of-shares/15
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/maxreturnshortsale.asp
- https://www.investopedia.com/terms/i/ironcondor.asp
- https://zerodha.com/varsity/chapter/shorting-futures/
- https://en.wikipedia.org/wiki/GameStop_short_squeeze